Можно ли заработать на фондовой бирже

Сегодня довольно сложно однозначно ответить на вопрос: куда вкладывать свои сбережения. Вклады в банках не всегда дают доход выше инфляции, а закрывать глаза на надёжность в погоне за высокими процентами довольно рискованно. Что же делать? Руководитель регионального агентства ООО «Брокер Кредит Сервис» Петр Кан рассказывает об инвестициях на финансовых рынках.

Купить часть компании

­ Что такое фондовая биржа и чем она отличается от площадки Форекс?

­ Фондовый рынок есть в каждом экономически развитом государстве, можно по наличию биржи определить, насколько в стране высокий уровень жизни, в странах третьего мира вы вообще бирж не увидите. Фондовая биржа – это централизованное место, где происходит обмен между активами бизнеса и многочисленными инвесторами.

Форекс же – это рынок межгосударственного обмена валют. Один лот там равен 100 000 долларов либо 100 000 евро, то есть государство в крупных объёмах меняет валюту. У нас саму эту идею извратили, например, на западе эту услугу предлагают очень крупным инвесторам с огромным опытом работы и по необходимости. В России же это превратили в такую «кухню», в которой любой человек может купить 100 долларов. Но вся суть на рынке Форекс сводится к тому, что покупателю необходимо угадать движение курса валют, например, куда пойдёт отношение курса евро к доллару – вверх или вниз. Если вы угадали, то заработали, причём заработки могут составлять 300 ­ 500% от депозита.

Но, по статистике, 99% игроков рано или поздно все свои деньги теряют, особенно новички. Я считаю, что в нашей стране этот рынок не цивилизованный, существуют компании, которые просто в рамках закона совершают операции по отъёму денег у населения.

Существует некоторая путаница, когда набираешь в поисковой строчке «брокер» и в большинстве случаев выходит статистика или рейтинг именно форекс ­ брокеров.

Брокеры фондового рынка – это Сбербанк, компании БКС, Финнам ­ Открытие с 20­летним опытом работы.

Крупнейшие фондовые биржи – это ММВБ и Санкт ­-Петербургская биржа, на ней, помимо наших, можно купить акции иностранных компаний.

Когда вы покупаете акции либо облигации, вы приобретаете ценности. Акция – это часть компании, облигация – это долговое соглашение. И это юридические бумаги. Как только вы купили акции, вы становитесь акционером этой компании. Если вы купили одну акцию из миллиона, то ваша часть – одна миллионная.

Я когда первые акции покупал, то приобрёл одну акцию компании «Норникель», она тогда стоила 4 400 рублей, и вот через два месяца мне приходит заказное письмо с приглашением на собрание акционеров. Раз в год компания проводит собрания акционеров, где принимаются крупные решения. Кстати, сейчас эта акция стоит примерно 11 тысяч рублей.

«Покупаю!» уже не кричат

­ Держателю акции дают бумажные документы?

­ Нет, у вас будет записана строчка о владении в реестре компании. Это те же самые акции, только в электронном виде. Эти серверы хорошо защищены, причём порой даже присутствует вооружённая охрана, потому что были попытки захвата серверов с целью изменения данных в реестре держателей акций.

На рынке Форекс только контракты на валюту, золото, акции, само владение акциями там не предусматривается.

Фондовая биржа обязательно имеет централизованное место торгов. Например, московская биржа в России, где можно купить акции всех российских компаний, которые торгуются на бирже.

­ А что собой представляет место, это какой ­ то зал?

­ Да, это большой зал, но только той картины, когда все кричали и что ­ то показывали пальцами, уже нет, практически все торги происходят в компьютере. Сейчас все упростилось: любое физическое лицо, открыв счёт в брокерской компании на 30 тысяч рублей, может купить акции и облигации на любой бирже страны в режиме реальных торгов, сидя у себя дома.

Заработать быстро невозможно

­ А клиент сам покупает активы, или брокер помогает?

­ Он может делать это самостоятельно, а может и брокер дать свои рекомендации по покупке и продаже акций. Команда аналитиков говорит, допустим, что данные акции сейчас стоят дёшево, но через три месяца они будут стоить на 30 % дороже, они рекомендуют покупать эти акции в диапазоне определённых цен.

Есть и полностью доверительное управление, когда вы приходите и заключаете персональный договор с компанией, но это, как правило, касается крупных сумм. Так поступают состоятельные клиенты, у которых нет времени и желания заниматься аналитикой. За них это делают опытные специалисты, которые знают рынок и будут инвестировать в те бумаги, которые приносят максимальную прибыль.

Речь, как правило, идет о суммах, превышающих три миллиона рублей на срок инвестирования от трёх лет. Инвестирование на срок до года сложно назвать таковым, за это время активы на много не вырастут. Сейчас появилось много литературы, в которой описывается быстрый заработок с малой суммой, и вот на это большинство людей клюёт. Это предполагает, что человек может быстро и много заработать, жить припеваючи и ничего не делать, а в жизни это практически нереально.

Статистика говорит, что средний показатель прироста на московской бирже с начала работы бирж в России (1995 год) – это 24 процента в год. Если, например, индекс ММВБ (в совокупности 50 акций лучших компаний) чуть ­ чуть вырос, то экономика стала лучше работать. Это означает, что этот прирост вы также можете получить. Если купите эти акции в равных пропорциях, то через год ваше состояние увеличится на 24 процента, получается, что через четыре года вы удвоите свои вложения. В банках же сейчас депозиты предлагаются по пять – шесть процентов, правда, это гарантированная доходность.

В годы кризиса, конечно, были большие понижения индекса, с 500 до 38 пунктов, но зато потом он вырастал до 1000 пунктов, сейчас он составляет две тысячи единиц. Вот поэтому лучше всего долгосрочное инвестирование, потому что все падения с течением времени нивелируются в эти средние 24 процента роста.

­ С чем это связано?

­ С тем, что в целом количество бизнесов растёт, количество услуг растёт. Представьте, насколько с того времени выросло количество автомобилей в Южно ­ Сахалинске, какой раньше был выбор в магазинах и какой сейчас. Конечно, есть ещё и инфляция, которая всё это подталкивает. В данном случае я воспринимаю покупку акций как пользу и для бизнеса, когда он получает деньги, чтобы расширяться и увеличивать свою доходность, и для инвестора, получающего прибыль за счёт дивидендов, которыми делится компания.

Его доходность складывается из прироста капитала (акции растут в цене), и из дивидендов, которые компания выплачивает каждый год.

­ А бывает, что стоимость акций вообще падает до нуля?

­ Да, в случае банкротства, акции просто выводятся с биржи, происходит так называемый делистинг. Но таких крупных компаний за последнее время было мало, самый громкий случай – это ЮКОС, но процесс ещё идёт, и государству присудили выплатить 50 миллиардов долларов акционерам ЮКОСА.

Последний раз так обанкротилась компания «Трансаэро». Вообще, государству невыгодно банкротить какие­то крупные компании, потому что от этого страдает экономика страны. И потом всё это не происходит моментально, выходят ежегодные бухгалтерские отчётности, можно даже по ним оценить, что у компании высокий уровень задолженности. Если брокер видит какие ­ то большие риски, то он сделает рекомендацию на продажу.

Кроме того, чтобы избежать больших потерь в случаях сильного падения стоимости какой ­ то одной акции, нужно купить бумаги как минимум пяти компаний и желательно из разных отраслей экономики, не нужно складывать все яйца в одну корзину.

Дело в том, что в России всего один процент граждан вовлечён в фондовый рынок, тогда как в США – 50­60%. Многие спрашивают, а почему американцы по всему миру на пенсию ездят? Дело в том, что у них даже пенсионные программы завязаны на инвестировании в акции. С каждой зарплаты они точно так же отчисляют деньги в пенсионный фонд, но они не лежат без дела, а работают, вкладываются в активы. И через 20­30 лет американцы получают огромную сумму, которая позволяет им путешествовать по всему миру и ни в чём не знать нужды. У нас подобные попытки особых успехов пока не приносят, потому что наши люди государству не очень доверяют.

Что касается покупки акций у частных компаний, то люди думают, что это всё очень сложно, хотя на самом деле это не так. В результате вместо того, чтобы инвестировать, откладывать с каждой зарплаты, 70 процентов россиян живут в долг, берут кредиты.

Отрадно, что в последнее время люди стали иметь возможность получать больше информации из разных источников и ситуация с финансовой грамотностью начала пускай медленно, но выправляться.

Кстати

Показательный пример: основной мировой биржевой индекс Dow Jones c января 1998 года вырос на 95% (в среднем 6% годовых), а отечественный индекс РТС с момента своего основания в 1995 году вырос на 1250%, что могло принести инвесторам среднюю долларовую доходность 18% годовых.