Выполните самостоятельно следующие задания Задание 4.1.
В коммерческом банке в течение года сложилась сумма обязательств до востребования, включающая сумму вкладов депозитов до востребования и сумму выпущенных векселей, в количественном объеме 500,0 млн.
Норматив мгновенной ликвидности банка - характерный показатель его способности осуществлять расчеты со своими клиентами. В силу этого Центральный банк РФ определил минимально допустимое значение данного норматива по состоянию банка. Однако его расчет осуществляется по специальной методике с учетом высоколиквидных активов и сумм до востребования клиентами и заемщиками коммерческих банков страны. Таким образом, эти показатели взаимосвязаны. Допустим, в коммерческом банке высоколиквидные активы на текущий момент составили 800,0 млн. руб., а сумма обязательных его резервов до востребования - 1,6 млрд. руб. Определить, какова будет возможность расчета банка перед своими клиентами, каков будет его норматив мгновенной ликвидности.
Блиц-опрос к теме «Валютная система»
Верно ли данное выражение? (ответьте «да» или «нет»)
1. Валютные интервенции эффективны в комплексе с общегосударственными мероприятиями в области экономической политики.
2. В настоящее время в Российской Федерации действует режим фиксированных валютных курсов, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны.
3. Чеки, векселя и другие платежные документы, оплачиваемые либо по предъявлении, либо в течение определенного срока, не относятся к денежным инструментам международных расчетов.
4. Котировку осуществляют крупнейшие коммерческие банки.
5. Мировая валютная система базируется на функции мировых денег.
6. Режим валютной интервенции получил название европейской валютной змеи.
7. Валютные сделки, когда курс увеличивается на сумму премии или уменьшается на сумму скидки к нему, называется СПОТ.
8. Дисконтная политика - это искусственное повышение или снижение учетного процента со стороны Центрального банка.
9. Разница между курсом продавца и курсом покупателя называется маржой или спредом.
10. Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством.
11. Котировку курса евро к доллару и к валютам стран, не входящих в ЕВС, осуществляет Европейский центральный банк.
12. Международные валютные отношения представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитнофинансовых операций.
13. Банковские кредиты предоставляются экспортерами и импортерами под залог ТМТТ.
14. Мировая валютная система формировалась с развитием товарноденежных отношений.
Методические указания по выполнению задач по теме «Валютная и международная кредитная система»
Валютной котировкой называется установление валютного курса, определение пропорций обмена валют.
При котировке различают базовую валюту, или базу котировки, и котируемую валюту, или валюту котировки. Базой является валюта, принимаемая за единицу (10 или 100 единиц). Котируемая валюта - величина перемененная, показывающая цену базовой валюты. Обычно базовой валютой является доллар США.
В деловой информации используются различные обозначения курсов валют. Например, USD / RUR = 28,6036; 1USD = 28,6036 RUR. Это означает, что один доллар США можно обменять на 28,6036 рубля российского. Базой котировки является доллар, а котируемой валютой - рубль.
На валютном рынке действуют два метода валютной котировки: прямая и косвенная (обратная). В большинстве стран (в том числе и в России) применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте.
Банки дают двойную котировку, устанавливая курс покупки (покупателя) и курс продажи (продавца). Курс покупки (бид - bid) - это курс, по которому банк готов купить базовую валюту, а по курсу продажи (оффэ - offer) он готов ее продать. Котировка в деловой информации может выглядеть, например, так:
USD / DEM = 1,5695-1,5705; USD / DEM = 1,5695/1,5705; USD/DEM 1,5695/1,5705. Это означает, что банк готов купить доллары за марки по курсу 1,5695 и продать доллары по курсу 1,5705 марок за доллар.
Косвенную котировку можно представить, например, так:
Это означает, что банк готов купить стерлинги за доллары по курсу 1,8715 и продать стерлинги по курсу 1,8725 долл. за фунт.
Разница между курсами покупки и продажи - маржа (maigin), или спрэд (spread), служит основой получения банком прибыли от конверсионных сделок. Курс покупки всегда ниже, чем курс продажи, так как банк осуществляет сделки по наиболее выгодному для себя курсу.
В операциях на межбанковском валютном рынке преобладает котировка по отношению к доллару США, что объясняется его ролью главного международного платежного и резервного средства.
Для торгово-промышленной клиентуры котировка валют банками базируется на кросс-курсе. Кросс-курс означает определенное соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте (обычно доллару США).
Определите курсовую разницу и результат от операции, если клиент хочет обменять:
- доллары на рубли;
Сумма, которую хочет обменять клиент, составляет 140 000.
Цена продажи и цена покупки должны быть взяты по сегодняшнему курсу.
Предприятие подписало контракт с зарубежной фирмой в январе на изготовление металлопродукции. Одновременно оно приобрело на бирже металлов в Лондоне фьючерсы. В марте подошел срок выполнения контракта и продажи фьючерса. К этому времени металл подорожал, фьючерсы - тоже. Подсчитайте прибыли и убытки.
Подсчитайте остаток валюты (сальдо) на конец года и коэффициент валютной самоокупаемости, если за год поступает 300 000 долл. Расход валюты за год составляет 197 000 долл.
Определите сумму, выданную кредитором, и сумму дисконта при совершении сделки в валюте США и в евро. Сумма, которую необходимо уплатить кредитору, составляет 3 000 ден. ед., срок выдачи ссуды - 6 месяцев, ставка процентов - 8 % годовых.
Банк в Москве установил следующую котировку доллара США к рублю:
Определить, сколько рублей будет получено при обмене 200 долл. США; сколько долларов США будет получено при обмене 10 тыс. руб.
На валютном рынке установлены следующие курсы валют:
Фунт стерлингов : Доллар США - Покупка - 1,6280, Продажа - 1,6310;
Доллар США : Рубль - Покупка - 31, Продажа - 32.
Рассчитайте кросс-курс покупки и продажи фунтов стерлингов к рублю.
Определите экономическую сущность международного финансового рынка.
В Нью-Йорке курс DM/USD равен 1,6895, а JPY/USD - 145,4. В Лондоне одна марка равна 85,84 иены.
а) если транзакционные издержки отсутствуют, существует ли возможность трехстороннего арбитража?
б) каков кросс-курс DM/USD?
в) насколько кросс-курс DM/USD отличается от прямой котировки?
г) каков доход на один доллар США от трехстороннего арбитража?
д) если спекулянт располагает капиталом в 3 млн. долл., какую прибыль он получит?
Предположим, что США, Германия и Великобритания перешли на золотой стандарт. Одна унция золота в этих странах, соответственно, стоит 35 USD, 100 DEM, 10 GBP. Рассчитайте обменные курсы между валютами: USD/GBP, USD/DEM, DEM/GBP.
При независимо плавающем валютном курсе валютный рынок не оказывает непосредственного влияния на денежное предложение.
Справедливо ли то утверждение, если да, то почему?
Опишите преимущества плавающих валютных курсов.
Приведите примеры текущей и структурной валютной политики.
Разъясните, зачем вводят валютный контроль и валютные ограничения. Охарактеризуйте состояние экономики страны, в которой присутствуют валютные ограничения.
Перечислите известные вам меры валютного контроля.
Коротко охарактеризуйте макроэкономические предпосылки перехода к полной конвертируемости национальной валюты.
Что вам известно о том, на каких условиях, в каких объемах и на каких мировых финансовых рынках РФ размещает свои облигации, а крупнейшие коммерческие банки России получают валютные кредиты?
Проследите за информацией в печати и дайте свое изложение положения дел в этой области.
Подумайте, отразятся ли следующие события на состоянии платежного баланса России: что произойдет - приток (+) или отток (-) денежных средств:
а) российская машиностроительная фирма экспортирует партию нефтедобывающего оборудования на Ближний Восток;
б) «новый русский» посылает дорожный чек в подарок брату, живущему в Эстонии, чтобы он посетил Россию;
в) немецкий турист прилетает в Москву на самолете российской компании;
г) будучи в Париже, российский турист тратит 1 000 долл. на отели, рестораны, развлечения;
д) семья из России получает 125 долл. дивидендов по акциям американской компании?