Скользящая средняя — технический индикатор
Скользящая средняя (MA — moving average, скользящее среднее) — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего. Скользящее среднее — один из старейших и наиболее распространённый индикатор технического анализа, относящийся к трендовым индикаторам.
Скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания.
Для использования индикатора одновременно совмещаются графики цены и его скользящей средней.
Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение; иногда называется порядком или временным окном или длиной) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента.
Причём, в разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения. Выбор данных параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа. Однако, всем и так понятно, что чем более долгосрочный прогноз делается, тем больший порядок необходимо выбрать для скользящей средней, и наоборот.
Для построения и анализа можно использовать любую из биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но зачастую используют цену закрытия.
Стратегии на основе скользящих средних
Наиболее популярной считается стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх. Или продаётся, когда график цены пересекает кривую скользящей средней сверху вниз. И то и другое явление называют пробоем.
Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот, цена ниже MA — то «медвежьим», предпочтительным для продажи.
Фильтрация сигналов скользящей средней
Обычно технический индикатор MA даёт достаточно много ложных сигналов к покупке или продаже. Для минимизации данного явления применяется несколько методов:
1) Решение о покупке/продаже принимается, если между графиками цены и скользящей средней после её пробоя установилось расстояние равное определённому количеству минимальных изменений цены для инструмента.
2) Решение о покупке/продаже принимается, если после пробоя скользящей средней прошло какое-то установленное время, но тенденция не изменилась.
3) По методу процентного конверта. Вместо одной скользящей средней строится две линии: одна выше, а другая ниже, отстоящие от рассчитанного скользящего среднего на определённый процент. Решение о покупке принимается после пересечения графиком цены верхней линии снизу вверх и наоборот: решение о продаже принимается после пересечения графиком цены нижней линии МА сверху вниз.
4) По методу полосы. Вместо скользящей средней, построенной по цене закрытия, строятся две скользящие средние по максимальной и минимальной цене. Решения принимаются при пересечении этих линий графиком цены аналогично методу процентного конверта из пункта 3.
В 1992 году Тушар Шонде (Tushar Chande) разработал адаптивную модель скользящей средней, в которой период построения зависит от волатильности цены — VIDYA. В 1995 году Перри Кауфманом (Perry J. Kaufman) предложил свою версию подобного технического индикатора — Адаптивная скользящая средняя Кауфмана.
В общем случае график скользящей средней соотносят с последним значением цены, однако некоторые трейдеры сдвигают его на несколько промежутков вперёд или назад.
Достоинства скользящей средней
- Любому изменению тренда предшествует прорыв кривой скользящей средней определённого вида, рассчитанного за определённый период.
- Полная автоматизация принятия решения.
- Наиболее эффективный инструмент при ярко выраженных трендах.
- Простота использования и доступность понимания.
- Многофункциональность.
Недостатки скользящей средней
- Запаздывание сигнала.
- Значительное число ложных сигналов, особенно при боковом тренде.
Скользящие средние можно применять не только к ценовому ряду, но и к любым произвольным рядам вообще, например, к другим техническим индикаторам.
Книги
1) Роберт Колби — Энциклопедия технических индикаторов рынка (2-е издание) — 837 стр. — Переводчик: А.И. Ливензон — Вес: 1420 г. — Изд.: «Альпина Бизнес Букс» (2004) — 1500 руб. — ISBN: 5-9614-0031-X = Robert Colby — The Encyclopedia Of Technical Market Indicators (2nd Edition) — 832 pages — Weight: 3.6 pounds — Publisher: McGraw-Hill Education (November 2002) — $130 — ISBN-10: 0070120579, ISBN-13: 978-0070120570. — Страница: 76.