4.1. Анализ и оценка кредитного риска

Современный российский коммерческий банк, как правило, размещает привлеченные средства на рынке кредитных услуг — межбанковском, клиентском; зачастую переоформляет ссудную задолженность векселями. В совокупности данный сегмент операций в структуре активов российского коммерческого банка занимает от 60 до 75%. В этой связи анализ и оценка кредитного риска относятся к приоритетным направлениям в управлении.

Уровень кредитного риска определяется качеством кредитного портфеля. Чем выше риск, тем хуже качество активов, в том числе кредитов. Например, данные о качестве кредитного портфеля банковской системы характеризуются следующими данными (табл. 36).

Качество кредитного портфвпя банковской системы (% от общего числа ицмпыж ссуд)1\r\nПоказатель 1 января 1999 г. 1 января 2000 г. ІИКМІЯ

2000 г. 1 октября 2000 г. 1 января 2001 г.\r\nСсуды: \r\nстандартные 75,4 78,8 86,7 88,6 87,2\r\nнестандартные 7,2 7,8 5,0 4,7 5,1\r\nсомнительные 6,0 2,7 2,5 1,9 2,5\r\nбезнадежные 11,3 10,7 5,8 4,9 5,2\r\nРезерв: \r\nрасчетный 16,5 14,2 8,2 7,1 8,1\r\nреально созданный 7,4 9,9 7,3 6,3 7,9\r\nсозданный в % \r\nот расчетного 44,9 69,5 88,7 89,5 98,1\r\n

Анализ приведенной информации (табл.

по которой не выплачиваются проценты и основной долг

Средние остатки ссудной задолженности (всего)

Остатки просроченной задолженности по основному долгу t Средние остатки ссудной задолженности \'

Резервы на возможные потри по ссудам Средние остатки ссудной задолженности

Списание ссуд за счет резерва

Средние остатки ссудной задолженности (всего) + Списание ссуд за счет резерва

Первые два коэффициента необходимо анализировать вместе. Так, если доля процентной маржи в одном рубле ссудной задолженности, по которой выполняется график платежей по основному долгу и процентам, растет и одновременно наблюдается устойчивая тенденция к росту второго коэффициента, то такая динамика должна быть оценена негативно. Причиной подобной оценки является то, что доходность работающей части кредитного портфеля дости-гается за счет более высокого риска, так как наблюдается рост неработающей части ссудной задолженности в общем объеме кредитного портфеля. Другими словами, банк зарабатывает все больше доходов на меньшем объеме ссудной задолженности, что свидетельствует о возрастании риска.

Следующая группа коэффициентов, представленная тремя показателями, может быть использована также для анализа качества кредитного портфеля. В том случае, если удельный вес просроченной задолженности по ссудам по отношению ко всей ссудной задолженности растет, соответственно возрастает риск. Однако данный вывод требует уточнения. Поскольку анализ коэффициентов производится на основе динамического ряда, рост просроченной задолженности может быть обусловлен адекватным и более высоким ростом ссудной задолженности ПО сравнению с просроченной задолженностью. Для уточнения выводов требуется сопоставить значение этого коэффициента со вторым в данной группе: отношением резерва на возможные потери по ссудам к средним остаткам ссудной задолженности.

В том случае, если просроченная задолженность растет и одновременно увеличивается доля резервов в ссудной задолженности, аналитик может предположить, что банк создает достаточные резервы для покрытия потерь, которые отражены на счетах просроченной задолженности. Такой вывод требует уточнения на основе использования третьего показателя в данной группе: доля списаний ссуд за счет резерва по отношению к ссудной задолженности. В соответствии с существующими правилами банк может спи-сать с баланса нереальную для взыскания задолженность и учесть ее на внебалансовых счетах. В этом случае аналитик должен сопоставить фактические списания по ссудам с резервами, создаваемыми банком для покрытия просроченной задолженности. Рассмотрим условный пример.

Списание ссуд за счет резерва

Средние остатки ссудной задолженности (всего) + 55 1 Списание ссуд за счет резерва

Просроченная задолженность по основному долгу

Средине остатки ссудной задолженности (всего)

Резервы на возможные потери по ссудам

Средние остатки ссудной задолженности

При анализе пары коэффициентов, имеющих значения 5% и 7%, можно сделать вывод о том, что банк создает в достаточном объеме резервы на возможные потери по ссудам, так как доля резервов выше доли просроченной задолженности на два процентных пункта. Однако этот вывод полностью изменится, если мы обратим внимание на первый коэффициент, значение которого почти в 2 раза превышает долю резервов в общем объеме ссудной задолженности и почти в три раза — долю просроченной задолженности по отношению к ссудной задолженности. Это позволяет сделать вывод о недостаточности созданных банком резервов на возможные потери по ссудам. При формировании резервов банк не учел фактические потери, которые он понес ранее при предоставлении ссуд. Это еще раз подтверждает вывод, сделанный нами, что резервы на возможные потери по ссудам покрывают лишь ожидаемые потери по ссудам. Для создания защищенного кредитного портфеля и капитала уровень процента по кредиту должен учитывать и неожиданные потери.

Информативными для анализа следует считать агрегированные показатели качества кредитного портфеля, используемые в международной практике. Рассмотрим алгоритм их расчета и сделаем выводы.

Совокупный кредитный риск

Средние остатки ссудной задолженности (всего)

Этот коэффициент позволяет оценить, какая часть кредитов может быть потеряна. Рассмотрим пример (табл. 40).

Расчет резерва на возможные потери по ссудам

(тыс. руб.)\r\nГруппа риска Фактический остаток по балансу Коэффициент риска,.% Взвешенный Г10 риску остаток (резерв)\r\nI 100 1 1\r\nII 250 20 50\r\nIII 300 50 150\r\nIV 150 100 150\r\nВсего 800 43,8 3S1\r\n

Совокупный кредитный риск равен 351 единице, а агрегированный показатель качества кредитного портфеля составил 43,8%, т.е. почти каждый второй вложенный рубль может быть потерян банком. Ана-лизируя этот показатель в динамике, аналитик может оценить качество кредитного портфеля.

Следующий показатель рассчитывается как отно-шение

Достаточный резерв Совокупный капитал банка

При расчете этого показателя возникает вопрос, что понимается под достаточным резервом. Достаточный резерв, по нашему мнению, можно трактовать двояко. Во-первых, достаточный резерв — это резерв, сформированный банком с учетом фактических списаний по кредитам в прошлом, т.е. неожиданных потерь, характерных для клиентов банка. Этот вопрос был раскрыт выше. Во-вторых, достаточный резерв — это резерв, который выявлен службой внутреннего аудита банка, либо в ходе внешнего аудита, либо ricr результатам проверки надзорного органа после классификации ссуд в кредитном портфеле (табл. 41).

Примерный расчет достаточного резерва на возможные потери по ссудам по гипотетическому банку\r\nПоказатель Группа риска Итого\r\n 1 tl III IV \r\nКлассифи цированная ссудная задолженность, тыс. руб. 100 90 80 70 340\r\nПроцент фактических списаний 1,2 1,2 1,2 \r\nКоэффициент риска ожидаемых потерь 1 20 50 100 \r\nВзвешенный коэффициент потерь \' 1,2 2460 120 \r\nНеожиданные потери, тыс. руб. 1,2 21,6 48 84 154,8\r\nОжидаемые потери, тыс. руб. 1 18 40 70 129\r\n

Данные, приведенные в таблице, показывают, что для покрытия неожиданных потерь и формирования защищенного капитала объем отчислений в резервы на возможные потери по ссудам должен составить 154,8 тыс. руб., что на 20% превышает фактически созданный резерв, который ориентирован на коэффициенты риска возможных потерь, установленные органом надзора.

Чем выше значение агрегированного показателя качества кредитного портфеля банка, тем песси- мистичнее оценка аналитика, поскольку качество кредитного портфеля низкое, а потери собственных средств могут .быть существенными и даже привести к снижению капитала банка до отрицательной величины.

В международной практике данный показатель принимается во внимание при выведении рейтинга банка. Например, в американской системе рейтинга (CAMEL) значение данного агрегированного показателя имеет следующие критерии, присваемые банкам разной категории надежности (табл. 42).

Рейтинг показателя достаточности резерва на возможные потери по ссудам

Уровень показателя, К

Другими словами, если значение показателя превысит 50%, то этот уровень согласно вышеприведенной градации характерен для банков-банкротов.

Важным направлением оценки качества кредитного портфеля является качественный анализ. Он включает ряд основных моментов:

я классификацию всех ссуд, проверку документов и кредитных дел, выявление степени риска по каждой ссуде;

в изучение крупных кредитов и их анализ; ¦ выявление ссуд, по которым не производится выплата процентов;

оценку объема и характера сделок с инсайдерами;

определение достаточности резерва на покрытие потерь по кредитным рискам.

- > В той или иной степени вышеназванные ключевые моменты анализа качества кредитного портфеля нами уже освещены. Остановимся более подробно на одной из наиболее сложных проблем анализа — критериях классификации ссуд в кредитном портфеле банка.

Известно, что российская практика отличается от международных стандартов в сфере классификации ссуд в кредитном портфеле банка. В отличие от международной практики в России установлен достаточно узкий круг критериев классификации ссуд. По сути дела речь идет о двух критериях: длительности просроченной задолженности по основному долгу и процентам, а также о наличии обеспечения. Такое сужение факторов способствует более субъективной оценке качества ссуд, а следовательно, зачастую формированию в недостаточном объеме резервов на возможные потери. В международной практике круг кри-териев намного шире. В число критериев оценки обычно включают:

схему погашения ссудной задолженности;

отраслевую принадлежность заемщика;

уставный капитал или актив заемщика;

способ обеспечения возвратности кредита и Др.

Этот список критериев мог бы быть продолжен. Развернутое представление о критериях позволяет избежать субъективизма в оценке. Безусловно, автор не считает, что субъективизма избежать полностью удается, однако чем шире круг критериев, тем больше достоверности в оценке.

Выше был приведен такой критерий, как назначение ссуды. Ссуды можно разделить по назначению: пре-доставленные на производственные, непроизводственные цели и бланковые кредиты. Очевидно, что степень риска бланковых ссуд намного выше, чем степень риска ссуд на непроизводственные и тем более на производственные цели, так как за бланковым кредитом ничего не стоит. Этот кредит предоставлен без всякого обеспечения. Чем выше риск, тем больше нужен резерв. Этот критерий не учитывается в установленном порядке при классификации ссуд в портфеле банка.

Не принимается во внимание в российской практике и другой критерий — кредитоспособность заемщика. Отсутствие контроля за объектом кредитования и концентрация внимания на залоге как форме обеспечения возвратности кредита превращает банковское кредитование заемщиков в ломбардное кредитование. При решении вопроса о предоставлении клиенту средств взаймы кредитный отдел должен оценить кредитоспособность заемщика, т.е. его способность выполнить свои обязательства по основному долгу и процентам, причитающимся кредитору. Фактически получается так, что Центральный банк в своих инструкциях определяет в числе критериев классификации ссуд обеспеченность кредита залогом, косвенно ориентируя банки на то, что кредитоспособность заемщика имеет второстепенное значение. Это означает, что ее можно определять, а можно и игно- рироватъ, так как при составлении отчетности для Банка России такие критерии не используются при классификации ссуд. Другими словами, это дело самого банка. Учитывая, что персонал банков не всегда подготовлен, Вт частности, не всегда имеет базовое финансовое образование, такой подход очень опасен, поскольку обеспечение в виде залога не улучшает качества кредита. Наше беспокойство дополняется еще и тем, что классификацией ссуд занимаются сотрудники, работающие в кредитном подразделении банка, т.е. заинтересованные в более оптимистической оценке качества кредитов, находящихся в портфеле банка. Все это приводит наряду с другими причинами (например, отсутствием льгот по налогообложению) к созданию недостаточных резервов на возможные потери по ссудам. Резервы, сформированные в недостаточном объеме, могут вызвать потерю прибыли, капитала банка, а значит, поставить банк в ряд проблемных кредитных учреждений.

Мы рассмотрели лишь некоторые из вышеперечисленных критериев. Подобного рода оценку можно дать и по другим критериям. Приведем пример влияния недостаточно созданных резервов на прибыль и капитал банка (табл. 43). В соответствии с правилами классификации ссуд коммерческий банк А представил в надзорный орган следующие данные.

Распределение ссуд в кредитном портфеле банка А по группам риска

(тыс. руб.)\r\nГруппа риска 1 апреля 1 июля 1 октября 1 января 2ХХХ 1апреля\r\nI 8093 136721 132506 70267 20119\r\nII 153 1388 4000\r\nIII 13709 30192\r\nIV 7000 31000\r\nИтого 8093 136874 132506 92364 85311\r\n

В процессе аудита был полностью проверен кредитный портфель банка, проконтролировано каждое кредитное депо. Результаты проверки выглядели так (табл. 44).

Классификация ссуд аудиторами в зависимости от срока пролонгации и вида обеспечения\r\nКвартальная дата Сеула Количество пролонгаций Количество пней от юты первой про-лонгации на квартальную пату Наличие обеспе-чения Группа

риска\r\n1 2 3 4 5 б\r\n01 апреля Кредит 1 1 1 2 2\r\n Кредит 2 2 43 2 3\r\n Кредит 3 1 3 1 1\r\n Кредит 4 - - 2 1\r\n Кредит 5 - - 1 1\r\n01 июля Кредит 2 5 133 2 4\r\n Крепит Б 1 56 1 2\r\n Кредит 7 1 21 1 1\r\n КредитВ - - 1 1\r\n Кредит 9 - - 2 1\r\n Кредит 10 - - 3 1\r\n1 октября Кредит 11 1 24 1 1\r\n Кредит 12 1 63 2 4\r\n Кредит 13 1 7 3 3\r\n Кредит 14 - - 1 1\r\n Кредит 15 - - 2 1\r\n Кредит 16 - - 3 1\r\n01 января Кредит 17 1 14 1 1\r\n2ХХХ \r\n Кредитів 1 21 3 3\r\n Кредит 19 2 41 3 4\r\n Кредит 20 1 21 3 3\r\n Кредит 11 1 114 1 3\r\n Кредит 12 3 154 2 4\r\n

Таблица 44 (окончаниие)

\r\n1 2 3 4 5 6\r\n Кредит 21 3 90 2 4 ^\r\nКрепят 22 2 41 2 3\r\nКредит 23 1 5 3 3\r\nКредит 24 - - 1 1\r\nКредит 25 - - 2 1\r\nКредит 26 - - 3 1\r\n1 апреля Кредит 17 3 104 1 3\r\n2ХХХ \r\nКредитів 3 111 3 4\r\nКредит 19 4 130 3 4\r\nКредит 20 3 111 3 4\r\nКредит 11 3 204 1 4\r\nКредит 12 4 243 2 4\r\nКредит 27 3 95 3 4\r\nКредит 22 4 122 2 4\r\nКредит 23 3 94 3 4\r\nКредит 28 3 20 2 2\r\nКредит 29 - - 1 1\r\nКредит 30 - - 2 1\r\nКредит 31 - - 3 1\r\n

В результате повторной классификации ссуд внешним аудитором таблица расчета резервов на возможные потери по ссудам будет иметь следующий вид (табл. 45).