Особенности методики внешнего финансового анализа предприятия

На подготовительном этапе внешними аналитиками осуществляются сбор и подготовка информации, основным источником которой является напечатаны в открытой деловой прессе обобщенные данные финансовой отчетности предприятия за финансовый год: консолидированный баланс; отчет о финансовых результатах; аудиторское заключение (для предприятий, подлежащих обязательному ежегодному аудиту); нормативные данные; материалы официальных изданий (Госкомстата, НБУ и др.); аналитических центров.

Анализ финансовых результатов

Финансовый результат деятельности предприятия является конечным, поскольку отражает общий эффект от ведения всех видов экономической деятельности, позволяет оценить их эффективность, а также характеризует целесообразность использования производственных ресурсов. Оценка финансового результата внешними аналитиками осуществляется с целью принятия финансовых решений относительно развития дальнейших партнерских взаимоотношений. Задачи внешнего анализа финансовых результатов предоставленные на рисунке 11.1.

Анализ финансовых результатов содержит как общую, так и конкретизированную оценку каждого вида деятельности (рисунок 11.2).

Рис. 11.2. Классификация финансовых результатов в зависимости от вида деятельности

Оценка финансовых результатов предоставляется в статике (фактические значения сравниваются с нормативными) и в динамике (фактические значения сравниваются с уровнями, достигнутыми в предыдущие отчетные периоды, путем определения темпов роста и расчета абсолютных и относительных отклонений для каждого показателя, представленного в форме № 2 "Отчет о финансовых результатах"). Кроме того, исследуется динамика структуры дохода от реализации продукции (работ, услуг). Для этого определяется удельный вес каждого из показателей, которые формируют такой доход. Полученные фактические значения удельного веса показателей сравниваются с аналогичными, достигнутыми в предыдущих периодах, и у конкурентов предприятия.

Факторный анализ финансового результата содержит определения влияния на него доходов и расходов, выявление причин их изменения. Заканчивается анализ моделированием тенденций развития финансовых результатов в перспективе для принятия управленческих решений.

Анализ имущественного состояния предприятия

Стоимость и оптимальность структуры имущества предприятия интересуют всех участников рыночных отношений, с которыми у предприятия являются хозяйственные взаимоотношения. Различные аспекты назначения анализа имущественного состояния предприятия приведены на рисунке 11.3.

Рис. 11.3. Назначение анализа имущественного состояния предприятия

Внешний анализ имущественного состояния предприятия осуществляется в статике (на начало и на конец текущего финансового года), в динамике (за несколько лет - в зависимости от срока существования предприятия, интересов аналитика и наличия информации за предыдущие годы). Конечной целью анализа является объективная оценка тенденций изменения стоимости имущества и прогрессивности его структуры. Последовательность диагностики имущественного состояния предприятия, которая проводится внешним аналитиком для достижения этой цели, приведена в таблице 11.2.

Таблица 11.2

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ДИАГНОСТИКИ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Оценка стоимости имущества и источников его поступления на начало и на конец финансового года, его структуры и соотношений между статьями активов и пассивов

- сумма активов и пассивов по статьям, по разделам и в целом по балансу, тыс.грн.;

2. Оценка динамики стоимости имущества по статьям актива и пассива и изменений структуры имущества

- темпы роста, част. ед.;

- абсолютные отклонения, тыс.грн.;

- стоимость по статьям, разделам и общая стоимость активов и пассивов

Окончание табл. 11.2

3. Оценка движения, износа и годности основных средств и нематериальных активов

- коэффициент износа основных средств и нематериальных активов, част. ед.;

- коэффициент годности основных средств и нематериальных активов, част.од.

4. Межзаводской анализ структуры и динамики изменения имущественного положения по сравнению с конкурентами

- удельный вес статей и разделов актива и пассива баланса, %;

- абсолютное отклонение удельного веса, %;

- оптимальные соотношения в отрасли, част. ед. или %

5. Оценка рыночной стоимости имущества предприятия

- рыночная стоимость, тыс. грн.;

- балансовая стоимость, тыс. грн.;

- абсолютное отклонение, тыс.грн.;

6. Прогнозирование изменения и величины имущественного состояния предприятия

- все показатели, перечисленные выше

Для оценки оптимальности структуры имущества предприятия рассчитываются соотношения между его элементами с последующим ее сравнением с нормативными, среднеотраслевыми и достигнутыми у конкурентов предприятия. С помощью этих соотношений предоставляется оценка имущества, сущность которой приведена на рисунке 11.4.