Методика расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации

Настоящая Методика предназначена для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, желающей участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации (далее соответственно - проекты, Фонд), ее способности выполнять принимаемые на себя в рамках реализации проекта финансовые обязательства, а также для оценки влияния результатов реализации проекта на финансовое состояние коммерческой организации.

Настоящая Методика устанавливает перечень показателей, на основании анализа которых проводится оценка финансовой устойчивости коммерческой организации (коммерческих организаций), а также требования к их расчету.

Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 626627 тыс. руб. или на 41.82% и составила 1498360 тыс. руб.

Прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA),, на конец анализируемого периода стала больше нуля, это свидетельствует о том, что только на 01.01.2017 г. стало выполняется минимальное условие финансовой устойчивости ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).

Коэффициент финансовой устойчивости (Д1), показывает удельный вес источников финансирования, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что на 01.01.2017 г. 62.5% источников финансирования ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) являются долгосрочными. Следует отметить увеличение показателя в анализируемом периоде на 0.18.

Коэффициент финансовой зависимости (Д2), характеризует зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства), как на начало анализируемого периода так и на конец данный показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что на 01.01.2017 г. обязательства ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) занимают 0.011% в структуре капитала. Наблюдается уменьшение показателя в анализируемом периоде на 14.4%.

Коэффициент инвестирования (Д3), характеризует, какая часть долгосрочных источников финансирования была направлена на формирование внеоборотных активов, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это показывает, что на 01.01.2017 г. не менее половины внеоборотных активов сформированы за счет долгосрочных источников финансирования. В анализируемом периоде произошло уменьшение показателя на 0.133.

Коэффициент финансирования (Д4), характеризует, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств,, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о нормальном отношение собственного капитала к заемному. В анализируемом периоде наблюдается увеличение показателя на 0.865.

Коэффициент отношения прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) к уплачиваемым процентам (Д5), характеризует способность коммерческой организации отвечать по обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам, на конец анализируемого периода стал в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, на 01.01.2017 г. ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) стало полностью отвечает по своим обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам.

Коэффициент Д6 рассчитывается как отношение величины долгосрочных кредитов и займов к величине прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA). Данный показатель характеризует способность коммерческой организации выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе, исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений. Как на начало анализируемого периода так и на конец показатель не рассчитывается, так как в течении всего анализируемого периода у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) отсутствуют долгосрочные кредитные и заемные средства.

Коэффициент текущей ликвидности (Л1) отражает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами, в течении всего анализируемого периода показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) достаточная обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами. В анализируемом периоде следует отметить увеличение коэффициента на 0.624.

Рентабельность продаж (Р1 коммерческая маржа) отражает удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации. В рассматриваемом периоде отмечается рост показателя рентабельности продаж на 10.461%, что, несомненно, является положительным результатом.

Рентабельность активов (Р2 экономическая рентабельность) отражает удельный вес прибыли на 1 рубль имущества. В отчетном периоде наблюдается переход от убыточной деятельности к прибыльной, что является очень позитивным.

Рентабельность собственного капитала (Р3) отражает эффективность использования коммерческой организацией собственного капитала. В отчетном периоде наблюдается переход от убыточной деятельности использования собственного капитала ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) к прибыльной, что является очень позитивным.

Рентабельность основной деятельности, характеризует удельный вес прибыли на 1 рубль затрат. Наблюдается рост рентабельности основной деятельности на 21.401%.